Đề xuất hạn mức chào bán chứng quyền có đảm bảo

Đề xuất hạn mức chào bán chứng quyền có đảm bảo (Hình từ Internet)

Bộ Tài chính đang lấy ý kiến về dự thảo Thông tư hướng dẫn về chứng quyền có bảo đảm.

dự thảo Thông tư

Đề xuất hạn mức chào bán chứng quyền có đảm bảo

Theo Điều 5 dự thảo Thông tư đề xuất hạn mức chào bán chứng quyền như sau:

(1) Tổng hạn mức được phép phát hành đối với từng chứng khoán cơ sở là số lượng cổ phiếu quy đổi từ các chứng quyền đã phát hành của tất cả các tổ chức phát hành không vượt quá 10% tổng số cổ phiếu tự do chuyển nhượng của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở. Số lượng cổ phiếu quy đổi từ chúng quyên = Số chứng quyên Tỷ lệ chuyên đôi.

(2) Hạn mức còn lại được phép chào bán đôi với từng chứng khoán cơ sở

- Hạn mức còn lại được phép chào bản đối với từng chứng khoán cơ sở = Tổng hạn mức được phép phát hành đối với từng chứng khoán cơ sở - Số lượng cổ phiếu quy đổi từ các chùng quyên đã phát hành.

- Trường hợp đồng thời phát sinh nhiều hồ sơ đăng ký chào bán chứng quyền trên cùng một chứng khoán cơ sở dân đền vượt hạn mức còn được phép chào bán đôi với chứng khoán cơ sở, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng quyền có bảo đảm cho tổ chức phát hành có hồ sơ đăng ký chảo bản hợp lệ trước.

(3) Hạn mức về số lượng cổ phiếu quy đổi từ chứng quyền đăng ký chào bán trong một đợt chào bán của một tổ chức phát hành: không vượt quá 1,5% tổng số cổ phiếu tự do chuyển nhượng của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở.

(4) Hạn mức giá trị chứng quyền đăng ký chảo bản

(i) Tổng giá trị chứng quyên đã phát hành (không tính số lượng chứng quyên đã hủy bỏ niêm yết hoặc đã đảo hạn) và giá trị chứng quyền đăng ký chào bán của một tổ chức phát hành so với giá trị vốn khả dụng của tổ chức phát hành đó không được vượt quá các mức sau:

- 0% đối với tổ chức phát hành có tỷ lệ vốn khả dụng từ 180% đến 250%;

- 5% đối với tổ chức phát hành có tỷ lệ vốn khả dụng trên 250% đến 300%;

- 10% đối với tổ chức phát hành có tỷ lệ vốn khả dụng trên 300% đến 450%

- 15% đối với tổ chức phát hành có tỷ lệ vốn khả dụng trên 450% đến 600% 

- 20% đối với tổ chức phát hành có tỷ lệ vốn khả dụng trên 600%.

(ii) Tỷ lệ vốn khả dụng để xét hạn mức quy định tại điểm (i) khoản (4) là tỷ lệ vốn khả dụng thấp nhất của 06 tháng gần nhất liên trước tháng nộp hồ sơ đăng ký chào bán chứng quyền, căn cứ trên báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính hàng

tháng của tổ chức phát hành gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. 

(iii) Tổng giá trị chứng quyên đã phát hành quy định tại điểm (i) khoản (4) được tính như sau:

- Tổng giá trị chứng quyên đã phát hành = Giá chào bạn (đôi với chúng quyên chưa niêm yết) x Số lượng chứng quyên chưa niêm yết + Giá đóng cửa của chứng quyền tại ngày giao dịch gần nhất (đôi với chứng quyên niêm yết) x Số lượng chứng quyên niêm yết.

- Trường hợp chưa xác lập giá giao dịch chứng quyền, giá trị chứng quyên được tính theo giá chào bán

- Giá chào bán chứng quyền được xác định như sau:

+ Đối với chứng quyền chào bán lần đầu: Là giá chào bản được tổ chức phát hành thông báo tại Bản thông báo phát hành chứng quyền.

+ Đối với chứng quyền chào bản bổ sung: Là giá đóng cửa của chúng quyên vào ngày giao dịch liên trước ngày công bô Bản thông báo phát hành chứng quyên.

(iv) Tổng giá trị chứng quyền đăng ký chào bản quy định tại điểm (i) khoản (4) được tính bằng giá đăng ký chào bán nhân với số lượng chứng quyền đăng ký chào bản; trong đó giá đăng ký chào bán chứng quyền được xác định như sau:

- Đối với chứng quyền đăng ký chào bán lần đầu: Tổ chức phát hành có thể đăng ký một mức giá chào bản cụ thể hoặc đăng ký khoảng giá chào bán chứng quyền (bao gồm giá chào bán cao nhất dự kiến và giá chào bán thấp nhất dự kiến). Trường hợp tổ chức phát hành đăng ký khoảng giá chào bán chứng quyền, giá đăng ký chào bán để tính tổng giá trị chứng quyền là mức giá chào bán cao nhất dự kiến.

- Đối với chứng quyền đăng ký chào bán bổ sung: Là giá đóng cửa của chúng quyên vào ngày giao dịch liên trước ngày nộp hồ sơ đăng ký chào bán bô sung.

(5) Giảm hạn mức chào bán chứng quyên

- Đối với mỗi lần tổ chức phát hành bị cảnh báo do không tuân thủ phương án phòng ngừa rủi ro theo quy định tại điểm c khoản 8 Điều 10 dự thảo Thông tư, tổ chức phát hành bị giảm 25% hạn mức về số lượng cổ phiếu quy đổi từ chứng quyền đăng ký chảo bản trong các đợt chào bán kê tiêp của một tổ chức phát hành đối với các lần đăng ký chào bán kê tiếp trong vòng 3 tháng.

- Trường hợp tổ chức phát hành bị cảnh báo quá 03 lần trong vòng 03 tháng gân nhât, tổ chức phát hành không được chào bán chứng quyên trong vòng 06 tháng kể từ lần cảnh báo gần nhất

(6) Khi chào bán chứng quyền, tổ chức phát hành phải đáp ứng quy định về hạn mức chào bán chứng quyên. Hạn mức chào bán chứng quyền quy định tại Điều này được áp dụng trong thời gian Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét Hồ sơ đăng ký chào bán chứng quyền có bảo đảm ra công chúng.

Nguyễn Thị Mỹ Quyền